【CWNTP 記者 應瑋漢 cwnkent88@gmail.com】談到退休準備，許多人以為夠有錢就行，但事實上，「財富累積」與「享受退休」兩者，並不具有絕對的關係。本調查特別訪問台北市、新北市、桃園市、台中市、台南市、高雄市六都與新竹市等都會地區40歲以上國人，同時調查「退休者」與「未退休者」兩個族群，共完訪2270人。
本調查將「樂活享退指數」分為三大面向，分別是「對目前退休規劃的滿意度」、「退休準備的足夠度」與「退休後能過理想生活的信心度」，請受調者以程度0到10分加以自評，10分為最滿意、最足夠與最有信心。0分代表完全不滿意，不足夠與不具信心。
調查內容具備二大獨到特色：第一，以「家庭」為單位，不只調查受調者本人，也一併請受調者評估與另一半的退休準備情況，並延伸至老後家庭財務的規劃。其二是依據調查結果，換算成為「台灣家庭樂活享退指數」（總分100分），一探台灣家庭的整體退休準備情況。
最終調查結果不甚樂觀，分別計算後，發現國人的退休規劃滿意度平均為5.3分、準備足夠度為5.0分、過理想退休生活的信心度為5.3分，皆落在5~6分的中間組，代表程度普通，也稱不上及格。同時，也將滿意度、足夠度、信心度三構面予以加總後，換算為「台灣家庭樂活享退指數」，滿分為100分。進一步分析，從「退休者」與「未退休者」兩個族群來看，已退休者的享退指數平均為61.5分，勉強及格，而尚未退休者只有49.2分。
遠見調查研究中心副總經理任希詩解讀，分數之所以不及格，與沒有準備、或者太晚準備退休有關。此份調查顯示，有近四成（39.2％）的人沒有做任何退休準備（表2），而且有進行退休理財者，平均39.8歲才開始規劃（表3）。但另一方面，在已有退休準備的受訪者中，計畫退休或已退休的平均年齡是59.8歲。以此推算，平均退休準備的時間為20年。
事實上，退休準備僅20年是不夠的！據統計，台灣人平均不到60歲就退休，但平均餘命已達80歲，女性甚至達到83歲，未來會更延長。也就是說，退休生活將長達20年以上。中國信託銀行臺灣個金事業處資深副總經理 楊淑惠提醒，台灣除了高齡化、少子化問題，同時還面對低利甚至是負利衝擊，但多數人退休金仍大多仰賴保守理財工具，屆時生活將無法承受通貨膨脹的壓力。
進一步了解台灣民眾對未來退休財務規劃的擔憂程度，結果發現，將近一半的國人對於退休生活，有相當程度的擔憂。
擔憂什麼？前三名分別是「醫療費用的負擔」（28.9％）、「準備的退休金額不足」（26.7％）、「發生意外負擔變重」（17.9％）。而第四名的「通貨膨脹或負利率」也占了16.3％（表4）。顯然，國人對於退休財務普遍有不安全感，不是擔心不足，就是無法因應各種變數。
中國信託楊淑惠資深副總說明，退休生活的「變數」尤其多以醫療費用為例，二代健保給付減少，但老後退休的醫療需求增加，相對造成資源排擠，因此如果沒有保險來分攤，恐怕已不夠。若是罹患大病、慢性病或是長照狀態，就可能在退休財務埋下地雷。根據估計，老年若失能、陷入長照狀態，一年需要額外花費80萬，而平均看護期是7.3年。也就是，一旦進入長照狀態，每人至少要準備600萬元。
本調查也指出，有退休規劃的家庭，其理財工具前三名，分別是保險（36％）、定存（24.3％）與不動產（17.1％），排四、五名的股票與基金分別只有7.9％、7.2％（表5）。
由此可見，國人的退休理財行為傾向保守。但楊淑惠提醒，以保險與定存預備退休金的作法，未來定存利率將追不上通膨率，且高比例集中於保險，也可能引發資產過於集中的風險！因為對於退休規劃，國人雖然聚焦於『總額』的累積，卻忽略了理財工具的選擇與適當的資產配置，無法發揮投資效益。
台灣民眾這麼愛保險，那麼大家都買了什麼？分別有約七成三的家庭都買了「健康醫療險」與「壽險」，有六成二買了「癌症險」，只有五成三買了投資型保單（表6）。
也就是說，以保險為退休規畫主要工具的家庭，買的多是保障型商品，儘管這些險種可能為終身還本型，滿期還金本大於所繳保費，但這類商品的投資效益較低，對退休資產的累積幫助有限。有趣的是，40～49歲的較年輕族群，有高達50.5％的家庭以保險為退休理財工具，比例高於「50～59歲」（42.8％）、「60歲以上」（22.8％）兩個族群。
以定存來說，40～49歲的族群也有33.8％、其他兩組則分別為31.5％、23.4％。再以風險波動較大的「股票」類別來看，40～49歲約有24.6％，和50～59歲受訪者（23.7％）相比，並沒有顯著差異。
任希詩解讀，這表示年輕族群的理財行為仍然保守，多數人並沒有因為距離退休還有10~20年，就選擇長期報酬較高、風險較大的商品！同時，愈年輕者的退休規劃也愈早，未退休者平均38.7歲開始準備；已退休者卻44.3歲才起步，且近三成（28％）是在接近退休年齡（50～59歲）才開始規劃。
三大退休錯誤迷思：
本次《遠見雜誌》與中國信託合作的調查，亦設計了三道迷思題，發現國人的退休理財觀念，還有很大進步空間。
首先是「開銷迷思」。在被問到「你同不同意『退休後的生活，我不需要花很多錢』的說法？」有半數（50％）的人同意（表7），但答案很可能是否定的。
任希詩指出，本調查請民眾自估目前家庭（單身者則估個人情況）的基本開銷，發現目前未退休者每月基本開銷為3萬2025元、已退休者則是每月為3萬505元，兩者相差不到2000元。而且，就算退休後可省下2000元的基本開銷，也可能不足以應付醫療費用，更無法負擔旅遊、提升生活品質的額外支出。
第二是「理財迷思」。被問到「對於退休後的理財規劃，保本比收入重要？」有近2／3（66.1％）的民眾同意，而且60歲以下有近七成認同此說（表8）。
此結果完全呼應民眾的退休投資工具偏保守現象，就是這樣的理財觀讓民眾在退休後不敢投資，只能吃老本，企求完全迴避風險。甚至，「保本心態」可能才是退休最大的風險！因為民眾可能面臨長達20～30年的退休生活，若資產只出不進，將很快用盡，甚至還可能被通膨提早「吃」掉。
民眾不傾向於退休後繼續投資，也可能是因為市場上缺乏合適的商品。專家建議，退休後仍要持續投資，只是風險屬性、報酬期待都要調降，以能夠創造穩定現金流的商品為核心配置。
第三個，則是「醫療迷思」。被問到「對於退休後的醫療規劃，我只要有全民健保和一般醫療險就夠了？」全體同意者有53.3％（表9）。而且，年紀愈大者，愈同意此說，60歲以上者有超過六成（61.6％）認同，而40～49歲族群只有45.9％。
但事實卻是，健保可能不如你想像的保險。楊淑惠解釋，國人平均餘命逐年提高，高齡者可能面臨的慢性病或重大疾病之照護需求不可忽略！此外，健保財務破洞還在擴大，因此老年醫療支出不宜過度依賴健保。
楊淑惠認為，除了這三大國人退休規劃迷思外，還要考慮兩大退休人生變數，包括「金流變數」以及「人生風險變數」。前者是微利與通膨、退休政策政令夕改風險；後者則為醫療侵蝕老本（重大疾病、殘廢失能扶助風險）、長壽風險。
基於以上風險，楊淑惠建議民眾應「提高自提退休資金比重」，透過利變還本儲蓄保險產品，藉其具有參與市場波動但又兼顧資產增值穩定性的特性，創造永續金流與退休目標。此外，並「建構醫療／年金防護網」，趁早針對住院醫療、長期照護、重大疾病等老年常好發疾病，透過保險轉嫁人生風險；同時善用年金商品，解決長壽風險可能影響未來生活金的問題。他提醒，愈早做好這兩個因應，就能提早樂活享退，享受老後富裕人生。
( FASHION-PS.COM )
